El 24 de febrero de 1968, la ofensiva del Tet termina cuando las tropas estadounidenses y de Vietnam del Sur recuperan la antigua capital de Hue de las fuerzas comunistas. Aunque los combates dispersos continuaron en Vietnam del Sur durante otra semana, la batalla por Hue fue el último gran enfrentamiento de la ofensiva, que vio ataques comunistas en todas las principales ciudades de Vietnam del Sur. A raíz de Tet, la opinión pública en los Estados Unidos se volvió decisivamente contra la Guerra de Vietnam.
Cuando 1968 comenzó el tercer año de combates de tropas terrestres estadounidenses en Vietnam, Estados Unidos. El liderazgo militar aún confiaba en que pronto se forzaría un acuerdo de paz favorable para los norvietnamitas y sus aliados en Vietnam del Sur, el Viet Cong. A pesar de los crecientes llamados en casa para una retirada inmediata de los EE. UU., La administración del presidente Lyndon Johnson planeó mantener la presión sobre los comunistas a través del aumento de los bombardeos y otras estrategias de desgaste. El general William Westmoreland, comandante de las operaciones estadounidenses en Vietnam, afirmó ver claramente "la luz al final del túnel", y Johnson esperaba que pronto los comunistas conmocionados por el proyectil salieran de la jungla a la mesa de negociaciones.
Sin embargo, el 30 de enero de 1968, el Viet Cong y los norvietnamitas lanzaron su ofensiva masiva del Tet en todo Vietnam del Sur. Era el primer día del año nuevo lunar de Tet'Vietnam y la fiesta más importante, y muchos soldados de Vietnam del Sur, que esperaban una tregua no oficial, se habían ido a casa. El Viet Cong era conocido por sus tácticas de guerrilla y nunca había lanzado una ofensiva a esta escala; en consecuencia, las fuerzas estadounidenses y de Vietnam del Sur fueron sorprendidas por completo.
En el primer día de la ofensiva, decenas de miles de soldados del Viet Cong, apoyados por las fuerzas norvietnamitas, invadieron las cinco ciudades más grandes de Vietnam del Sur, decenas de ciudades y pueblos más pequeños, y una serie de bases estadounidenses y vietnamitas del sur. El Viet Cong atacó la capital de Saigón, Vietnam del Sur, e incluso atacó, y durante varias horas mantuvo, la embajada de los Estados Unidos allí. La acción fue captada por equipos de noticias de la televisión estadounidense, que también registraron la brutal ejecución callejera improvisada de un rebelde del Viet Cong por un oficial militar de Vietnam del Sur.
Mientras Estados Unidos y Vietnam del Sur luchaban por recuperar el control de Saigón, las ciudades de Hue, Dalat, Kontum y Quangtri cayeron ante los comunistas. Las fuerzas estadounidenses y de Vietnam del Sur recuperaron la mayoría de estas ciudades en unos pocos días, pero Hue fue ferozmente disputada por los soldados comunistas que la ocupaban. Después de 26 días de costosas luchas casa por casa, la bandera de Vietnam del Sur se levantó nuevamente sobre Hue el 24 de febrero, y la ofensiva del Tet llegó a su fin. Durante la ocupación comunista de Hue, numerosos funcionarios del gobierno de Vietnam del Sur y civiles fueron masacrados, y muchos civiles murieron en los ataques con bombas estadounidenses que precedieron a la liberación de la ciudad.
En muchos aspectos, la ofensiva del Tet fue un desastre militar para los comunistas: sufrieron 10 veces más bajas que su enemigo y no pudieron controlar ninguna de las áreas capturadas en los primeros días de la ofensiva. Habían esperado que la ofensiva encendiera un levantamiento popular contra el gobierno de Vietnam del Sur y la presencia de tropas estadounidenses. Esto no ocurrió. Además, el Viet Cong, que había salido a la luz por primera vez en la guerra, fue prácticamente eliminado. Sin embargo, debido a que la ofensiva del Tet aplastó las esperanzas de los EE. UU. De un final inminente del conflicto, dio un golpe fatal a la misión militar de los EE. UU. En Vietnam.
Después de Tet, el presidente Johnson fue criticado por todas partes por su política de Vietnam. El general Westmoreland solicitó 200,000 tropas más para abrumar a los comunistas, y se produjo un alboroto nacional después de que se revelara esta solicitud, lo que obligó a Johnson a retirar Westmoreland a Washington. El 31 de marzo, Johnson anunció que Estados Unidos comenzaría a reducir la escala en Vietnam, detendría el bombardeo de Vietnam del Norte y buscaría un acuerdo de paz para poner fin al conflicto. En el mismo discurso, también anunció que no buscaría la reelección a la presidencia, citando lo que percibía como su responsabilidad en la creación de la división nacional sobre Vietnam.
